我的個股基本研究

My Stocks Research

Posted by Kaix on June 23, 2021 · 6 min read

先說前頭

雖然可能有點老調重彈,但還是要提醒一下,以下純屬我個人的投資研究分享與紀錄,無法保證百發百中或是中樂透,且每個人的進場點不同,也會有不同的虧損與獲利。因此歡迎參考,但也請記住,選擇還是在自己手上。

富邦台50

富邦台50,目前台積電占比近半數,基於持續看好台積電以及分散風險之下,這是我最主要的資產配置,並以定期定額的方式購入。

鴻海

目標:電動車,MIH聯盟的發展
看好電動車產業的發展,鴻海已經組成了 MIH 電動車聯盟,為此也和裕隆交叉持股,以獲取造車能力,因此我相信 MIH 有機會可以成功。
由於鴻海是世界上最大的電子代工集團,其擁有的勞動力及資產足以成為一個國家,並成為社會穩定發展的來源。近年努力轉型,除電動車外,也涉及伺服器、網路通訊設備、遊戲機等代工。在長遠方面有電動車,近期方面又有雲端及遊戲機產業的發展之下,認為可以穩定持有。雖已經是富邦台50的成分股了,但比例對我個人來說,想要再加大,因此選擇透過持有個股來加碼。

元太

目標:電子紙的未來
我相當看好電子紙產業的發展,元太是電子紙的始祖及龍頭,集專利於一身。主要以授權金及模組生產製造為收入來源。雖然股價喊了很多年而不上不下,但近期元太也學習(?) 鴻海 MIH 電動車聯盟的發展模式,組成電子紙聯盟,打造電子紙生態系。
作為光電業的另一個發展方向,電子紙的低耗能、不自發光模式,看好其在各方面的運用及發展。目前多關注於其在物聯網產業可以有所發揮。且隨著今年彩色電子紙的誕生,應用面將能更擴大發展。但也因為以電子紙為主體,投資元太等於就是全部押在上面了,風險相對高很多,全看電子紙的相關發展。

宏捷科

目標:第三代半導體的應用
宏捷科對我來說,算是從股癌聽來的。了解到原來宏捷科的主要業務就包含了我認為市場正在擴大的 GaN 氮化鎵,也就是市面上許多快充充電頭的應用。回過頭來說,宏捷科的主要業務是被稱為二、三代半導體的三五族化合物。繼續探究下去會很化學,簡言之,宏捷科專營砷化鎵及氮化鎵的代工,而這個產業的龍頭是同為台廠的穩懋,宏捷科、穩懋以及環宇,這三個台廠就佔據這產業的九成市占率。應用面來說,砷化鎵在 5G、Wi-Fi 6 中的RF射頻元件的需求很大,也用於製造 VCSEL,應用在3D 感測鏡頭以及自駕車的測距技術上。而正在發展中的氮化鎵技術,因其能承受更高的電壓,因此適合用在基地台、快充、充電等領域。不僅能讓充電更快速,還可以做得更輕更小。

晶心科

目標:RISC-V 的發展與應用
了解3C產業領域的大概都會知道,處理器有兩大陣營,x86及 ARM。再更深入地說,這兩大陣營剛好也各自代表著複雜指令集 CISC 及精簡指令集 RISC 這兩種架構。而 RISC-V 顧名思義,其也是基於 RISC。但與 ARM 不同的是,它是開源的,意思是說,可以自由地設計、製造、銷售,而不用支付專利費。聯發科旗下的晶心科技,則是以發展 CPU IP ,又稱 CPU 矽智財,一種以販售處理器智慧財產權的商業模式為主業。晶心科技除有 RISC-V 產品線,並同時是 RISC-V 協會的創始會員,且在 2019 年已躍為主要的產品線。 而投資上來說,我個人看好 RISC-V 進入大眾視野,會是除 x86、ARM 之外的另一個選擇,同時認為因為 x86 及 ARM 均已被傳統半導體巨頭給佔據之下,會是一個有彈性的選擇。而去年,2020年,晶心科技也終於轉虧為盈。 不管是不是疫情的需求影響,我認為 RISC-V 都會是未來的一個選擇,但那個未來是否就是現在,我還不敢斷言,因此在我個人的配置中,會是相對少一點。

群聯

目標:NAND Flash 的景氣循環和群聯的多元化發展
群聯是從親友那邊聽來的,做了一點研究發現也是個名聲還不錯的公司。主業是 NAND Flash控制IC,作為大眾視野中,會是 USB 隨身碟、SD 卡或是 SSD 固態硬碟中的控制晶片。雖然是一個相對成熟的產業了,但在半導體擴大佔據我們生活中的現代與未來,是一個需求量正在放大,進入一個新的景氣循環的產業。而未來也看好群聯近一步在遊戲電競產業、車用等領域的發展。比較意外的是,數月前因為奇亞幣的關係,群聯也沾到一點,我想或許是也會是個機會。但回過頭來說,雖然因為產業相對成熟,可能不是個護城河很高的事業,但也看好其可以獲得雨露均沾的機會。

後記

以上是我對幾個個股的基本研究和記錄,至於看對看錯就交給時間來證明了!若是有錯誤的地方,也歡迎討論與指正。
其實要深入探究還可以寫很多,有許多更涉及技術專業,我自己也不一定看得很懂。雖然不能保證讓你看了這篇文章就財富自由,但若能節省到你一點搜集資料的時間,或者有增加到一點新知,對我來說,那也都值得。投資是一條漫漫長路,只能說我也還在學習中,也謝謝你閱讀到這裡。

Cover Photo by Austin Distel on Unsplash.